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查看PDF原文公告日期：2020-03-11
证券代码：002335 证券简称：科华恒盛 公告编号：2020-008科华恒盛股份有限公司关于深圳证券交易所对公司关注函的回复本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。科华恒盛股份有限公司（以下简称“科华恒盛”、“上市公司”或“公司”）于 2020年 2 月 29 日披露了《关于收购公司控股子公司少数股东股权的公告》（公告编号为：2020-005）。2020 年 3 月 3 日，公司收到深圳证券交易所下发的《关于对科华恒盛股份有限公司的关注函》（中小板关注函【2020】第 156 号）（以下简称“关注函”），公司高度重视关注函所述问题，经认真分析，现将关注函相关问题及回复公告如下：问题一、评估报告显示，本次交易采用收益法、市场法评估，科华乾昇股东全部权益收益法评估值为 66,800万元，增值率为 1,133.09%；市场法评估值为68,500 万元，增值率为 1,164.47%。1、请详细披露收益法评估的价值分析原理、计算模型及采用的折现率等重要评估参数，预期各年度收益或现金流量等重要评估依据，充分说明有关参数、评估依据确定的理由。并由董事会对上述原理、参数、依据和理由的合理性发表意见。2、请补充说明评估标的存在活跃的市场、相似的参照物、以及可比量化的指标和技术经济参数的情况，详细披露具有合理比较基础的可比交易案例。3、科华乾昇于 2016年 11月由你公司和交易对方广州海珠区誉龙晟通科技合伙企业(有限合伙)共同出资设立，分别出资 3,500 万元和 1,500 万元。请结合三年以来科华乾昇业务发展情况、核心竞争力、你公司在 IDC 行业相关并购案例等，详细说明本次交易的必要性，评估作价的公允性、合理性。4、根据公告，截至 2019年 9月 30日，科华乾昇资产总额 61,780.95万元，负债总额 56,156.76 万元，净资产 5,624.19万元，营业收入 6,298.76万元，利润总额 429.12 万元，净利润 334.50 万元。请结合科华乾昇成立以来的财务状况，详细说明本次评估参数与历史数据的差异情况。请你公司、评估机构分别说明评估参数取值与历史数据存在较大差异的原因、合理性。请结合科华乾昇在手订单、在建项目等情况分析说明相关评估值的可实现性，实现相关评估值涉及的人财物投入情况以及评估估值对相关因素的考量情况，并请针对主要评估参数进行敏感性分析。5、请结合付款条件，说明付款条件达成时，科华乾昇应达到的主要财务数据情况及其与评估相关参数取值的一致性情况。请详细说明如达不到主要预期估值时，你公司拟采取的保障你公司权益的措施。【回复】一、请详细披露收益法评估的价值分析原理、计算模型及采用的折现率等重要评估参数，预期各年度收益或现金流量等重要评估依据，充分说明有关参数、评估依据确定的理由。并由董事会对上述原理、参数、依据和理由的合理性发表意见。具体回复如下：（一）收益法评估的价值分析原理企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于缺乏控制权的股东部分权益价值的评估。现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型。资产评估专业人员应当根据被评估单位所处行业、经营模式、资本结构、发展趋势等，恰当选择现金流折现模型。收益法适用的前提条件：①企业整体资产具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳定的对应关系；②必须能用货币衡量其未来期望收益；③评估对象所承担的风险也必须是能用货币衡量。科华乾昇成立于 2016 年 11 月，是科华恒盛控股子公司，隶属于科华恒盛云集团，主要从事云计算基础服务、数据中心增值服务、机房及网络定制化服务、IT 系统运维服务、基础设施运维服务等，2017 年开始建设广州名美数据中心项目，工程总规划为 3,983 个机柜，分三期建设完成：一期项目建成机柜 1,315 台，目前出租率超过 70%；二期建成机柜 1,292 台，目前已出租机柜数达 35%；二期扩容建成机柜 1,376 台，已于 2020 年 1 月完成工程交付。科华乾昇和合作方联通（广东）产业互联网有限公司（以下简称“广东产互”）已经与多家客户签订了合作协议……[点击查看原文][查看历史公告]
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公司名称：科华恒盛
股票代码：sz002335
市场类型：中小板
上市日期：日
所属行业：电气设备
所属地区：福建
公司全称：科华恒盛股份有限公司
英文名称：KE HUA HENG SHENG CO., LTD.
公司简介：科华恒盛公司多年来专注电力电子技术研发与设备制造，公司拥有智慧电能、云服务、新能源三大业务体系，产品方案广泛应用于金融、工业、交通、通信、政府、国防、军工、核电、教育、医疗、电力、新能源、云计算中心、电动汽车充电等行业，服务于全球多个国家和地区的用...
注册资本：4.6亿
法人代表：陈成辉
总 经 理：陈四雄
董 秘：林韬
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