1534165109901-30 16:33
2018年业绩预告点评：业绩高速增长，IDC和云计算稳步拓展2019-01-30 来源：光大证券股份有限公司 查看PDF原文 光环新网(300383) 事件： 公司公告 2018 年业绩预告， 预计全年实现盈利 6.5 亿元~7 亿元，同比增长 49%~61%， 预计 2018 年度息税折旧摊销前利润（ EBITDA）达13.1 亿元至 13.6 亿元，较 2017 年度增长约 70%， 业绩表现符合预期。 云计算业务持续保持高增长， AWS 逐步贡献业绩 公司 2018 年业绩预告中值 6.75 亿元， 同比增长 55%。 公司云计算业务和 IDC 及其增值服务继续保持增长势头，预计公司 2018 年总营收达60 亿元，较 2017 年同期增长约 50%。 其中，云计算及相关服务收入约42 亿元（ 占比 70%） ， 较 2017 年同期增长约 50%； IDC 相关业务收入18 亿元 （ 占比 30%） ，同比增长约 50%。公司云计算业务主要由运营 AWS和无双科技两部分组成。 我们预计 2018 年，公司运营 AWS 收入和无双科技收入基本持平（ 各约 20 亿元左右） ，分别较 2017 年同比增长约 40%和 49%。 尽管 AWS 收入受西云数据的分流影响， 但公司搭建营销团队拓展国内市场， AWS 业务规模持续扩大并逐步贡献业绩。 IDC 业务持续拓展， 科信盛彩并表增厚公司业绩 截至 2018 年底，公司投产机柜数约 3 万个，上架数达 2.4 万个， 预计未来每年新增机柜数约 5000-7000 个， 至 2020 年有望形成约 4 万个机柜的保有量。 公司收购科信盛彩数据中心于 2018 年 8 月正式并表，并表预计贡献业绩近 6000 万元。科信盛彩 2018-2020 年承诺扣非归母净利润不低于 9210 万元、 12420 万元和 16100 万元， 2019 年起全年并表将有望大幅增厚公司业绩。 云计算巨头资本开支影响有限， 流量爆发释放 IDC 需求 以阿里和腾讯为代表的云计算厂商资本开支缩减逐步传导至数据中心环节。 由于阿里腾讯在公司收入占比较小，资本开支缩减对公司影响相对有限。国内 IDC 市场规模与北美市场差距明显， 5G 和信息消费升级带来的流量爆发将成为 IDC 重要的驱动因
2018年业绩预告点评：业绩高速增长，IDC和云计算稳步拓展2019-01-30 来源：光大证券股份有限公司 查看PDF原文 光环新网(300383) 事件： 公司公告 2018 年业绩预告， 预计全年实现盈利 6.5 亿元~7 亿元，同比增长 49%~61%， 预计 2018 年度息税折旧摊销前利润（ EBITDA）达13.1 亿元至 13.6 亿元，较 2017 年度增长约 70%， 业绩表现符合预期。 云计算业务持续保持高增长， AWS 逐步贡献业绩 公司 2018 年业绩预告中值 6.75 亿元， 同比增长 55%。 公司云计算业务和 IDC 及其增值服务继续保持增...
