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查看PDF原文公告日期：2019-11-13
证券代码：002335 证券简称：科华恒盛 公告编号：2019-069科华恒盛股份有限公司关于深圳证券交易所问询函回函的公告本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。科华恒盛股份有限公司（以下简称“科华恒盛”、“上市公司”或“公司”）于 2019年 11 月 6 日收到深圳证券交易所下发的《关于对科华恒盛股份有限公司的问询函》（中小板问询函【2019】第 386 号）（以下简称“问询函”）。公司就相关问题进行认真自查落实，并完成了书面回复，现将回复的具体内容说明如下：问题一：2017 年，你公司现金收购北京天地祥云科技有限公司（以下简称“天地祥云”）75.00%的股权，确认商誉 7.47亿元。1、2018年末，你公司对天地祥云商誉相关资产组计提减值准备 1.18亿元。请说明上述商誉减值的计提依据、主要测算方法和减值测试过程，并说明上述商誉减值计提是否合理。请年审会计师发表专项意见。【回复】一、 商誉减值的计提依据根据《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，公司应当在资产负债表日判断是否存在可能发生资产减值的迹象。对企业合并所形成的商誉，公司应当至少在每年年度终了进行减值测试。公司聘请北京卓信大华资产评估有限公司对本公司并购北京天地祥云科技有限公司所形成的商誉进行减值测试，并于出具了“科华恒盛股份有限公司商誉减值测试所涉及北京天地祥云科技有限公司商誉相关资产组估值项目估值报告”（卓信大华估报字(2019)第8410号），根据估值报告结果，北京天地祥云科技有限公司的商誉相关资产组在估值基准日的可收回价值78,900.00万元，可收回金额小于商誉与资产组的合计金额，公司溢价收购北京天地祥云科技有限公司所形成的商誉存在减值情况，公司对其计提商誉减值准备11,766.45万元。二、主要测算方法（一）本次采用预计未来现金流量的现值法来评估测算商誉相关资产组的可收回价值。天地祥云已持续经营多年，目前天地祥云的商誉相关资产组在企业生产经营中处于在用状态，且能够满足生产经营需要，资产组的可收回价值可以通过资产组预计未来现金流量的现值进行预测；因此本次采用收益法现金流量折现法估算资产组在用状态下未来现金流现值。（二）技术思路和模型本项目采用的现金流量折现法是指通过估算估值对象未来预期的净现金流量并采用适宜的折现率折算成现值，借以确定估值结果的一种估值技术思路。现金流量折现法的适用前提条件：（1）企业资产组具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳定的对应关系；（2）必须能用货币衡量其未来期望收益；（3）估值对象所承担的风险也必须是能用货币衡量。本次估值选用现金流量折现法中的资产组自由现金流折现模型。资产组价值的计算模型：n Ri HP (1 r)i (1 r)ii1式中：P：估值对象的可收回价值；Ri：估值对象未来第i年的现金流量；r：折现率；n：估值对象的未来使用期；H：资产到期余值。（三）收益法估算过程1、收益年限的确定本次估值假设企业到期后继续展期并持续经营，因此确定收益期为无限期。预测期根据资产组历史经营状况及行业发展趋势等资料，采用两阶段模型，即估值基准日后 5 个完整年度根据企业实际情况和政策、市场等因素对企业收入、成本费用、利润等进行合理预测，假设第 6 年以后各年与第 5 年持平。2、未来收益预测资产组现金流=息税前利润+折旧与摊销-资本性支出-营运资金净增加预测期息税前利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-营业费用-管理费用3、折现率的确定本次估值采用税前加权平均资本成本定价模型(WACC)。R=Re/(1-T)×We+Rd×Wd式中：Re：权益资本成本；Rd：付息负债资本成本；We：权益资本价值在投资性资产中所占的比例；Wd：付息负债价值在投资性资产中所占的比例；T：适用所得税税率。其中，权益资本成本采用资本资产定价模型(CAPM)计算。……[点击查看原文][查看历史公告]
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转载自: 002335股吧 http://002335.h0.cn
公司名称：科华恒盛
股票代码：sz002335
市场类型：中小板
上市日期：日
所属行业：电气设备
所属地区：福建
公司全称：科华恒盛股份有限公司
英文名称：KE HUA HENG SHENG CO., LTD.
公司简介：科华恒盛公司多年来专注电力电子技术研发与设备制造，公司拥有智慧电能、云服务、新能源三大业务体系，产品方案广泛应用于金融、工业、交通、通信、政府、国防、军工、核电、教育、医疗、电力、新能源、云计算中心、电动汽车充电等行业，服务于全球多个国家和地区的用...
注册资本：4.6亿
法人代表：陈成辉
总 经 理：陈四雄
董 秘：林韬
公司网址：www.kehua.com.cn
电子信箱：lintao@kehua.com
